theretailchain-journal by Retailtrend.it (24 aprile 2023) – A seguito della comunicazione odierna da parte di Casino Group, in merito ad una possibile partnership strategica con TERACT e agli accordi con Groupement Les Mousquetaires, il gruppo ha annunciato di aver ricevuto anche una lettera di intenti da parte di EP Global Commerce a.s. ( società ceca controllata da Daniel Křetinský e affiliata a VESA Equity Investment S.à.r.l, quest’ultima azionista di Casino Group con una partecipazione del 10,06% nel capitale sociale) per sottoscrivere un capitale riservato in aumento, fino a 750 milioni di euro negli asset di Casino Group,Guichard-Perrachon.
EP Global Commerce a.s. intende inoltre offrire a Fimalac, azionista della società, l’opportunità di sottoscrivere un aumento di capitale riservato fino a 150 milioni di euro.
Un aumento di capitale con diritti di sottoscrizione preferenziali sarebbe offerto anche agli azionisti di Casino Group, per un importo fino a 200 milioni di euro.
In questa fase, Casino Group, ha preso visione della proposta e se dovesse accettare la medesima, l’attuazione delle transazioni proposte da EP Global Commerce a.s. potrebbe a seconda dei parametri finanziari concordati in ultima analisi tra le parti, portare a un cambiamento di controllo di Casino Group e a una diluizione che potrebbe essere molto significativa per gli azionisti.
Le operazioni proposte da EP Global Commerce a.s. sarebbero in particolare subordinate alla soddisfacimento delle seguenti condizioni:
1 – Una riduzione molto sostanziale del debito lordo non garantito del Gruppo mediante riacquisto in contanti e conversione in azioni.
2 – Ottenimento delle autorizzazioni Antitrust
3 – Ottenimento delle approvazioni sotto il controllo francese degli investimenti esteri
4 – Ottenimento di una deroga da parte dell’autorità francese del mercato, dall’obbligo di presentare un’offerta pubblica sui titoli della società (sulla base dell’articolo 234-9 2° del regolamento generale AMF che regola la sottoscrizione di un aumento di capitale da parte di una società con difficoltà finanziarie riconosciute, previa approvazione di un’assemblea generale dei suoi azionisti).
5 – Ottenere una deroga da parte dei creditori garantiti in relazione al cambiamento di controllo del gruppo.
Da parte sua, Casino Group intende analizzare la proposta di EP Global Commerce a.s. nelle prossime settimane, ma sta portando avanti nel contempo le trattative con TERACT e Groupement Les Mousquetaires.
Poichè il completamento di queste transazioni potrebbe richiedere l’approvazione di alcuni creditori della società, Casino Group sta valutando la possibilità di richiedere la nomina di conciliatori al fine di fornire un quadro per tali trattative, che richiedono l’accordo di alcuni creditori bancarie obbligazionisti.
Tale consenso, sarà richiesto in conformità dei contratti di credito pertinenti (in particolare per la Revolving Credit Facility, la Term Loan B Facility, il Monoprix Exploitation RCF e il prestito garantito dallo stato francese a Cdiscount).